现金管理对创业公司的重要性

现金一直被认为是任何企业的生命线。每个企业都需要满足他们的日常或特别开支，要做到这一点，就需要现金。为了确保现金的可用性，无论何时需要，企业必须能够提前预测他们的支出，并相应地计划他们的投资。广义上讲，这就是所谓的现金管理。随着时间的推移，老牌企业会发展出有效的现金管理模式。然而，对于创业公司来说，其他诸如紧急客户、有限的资源、迫在眉睫的最后期限等问题都是优先事项，财务管理的这一方面最终被忽视和忽视。在这些优先事项中，他们忘记了一个事实，即糟糕的现金管理被认为是创业公司失败的主要原因之一。

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为什么创业公司要“现金为王”?

“现金为王”这句话非常适合初创公司，因为如果忽视这些原因，可能会导致一家潜在的成功初创公司失败。原因如下:

1.初始资本小

创业公司不像其他成熟的企业，没有大量的资本可以投入风险，以期待长期的回报。虽然回报似乎很大，但由于涉及的风险，创业公司可能会产生更高的成本。资本是有限的，这限制了创业公司在资产等方面投资的种类和规模。因此，对于创业公司来说，管理和研究有限资本的使用方式变得非常重要，从而保护资本。

2.投资者情绪危在旦夕

与其他足够老的公司相比，初创公司的资本基础较小。这使它们面临另一项重要任务，即建立和维持投资者对它们的信心。任何在很大程度上影响公司估值的单方行为都可能最终影响市场上的投资者情绪，从而关闭该公司未来融资前景的大门。

考虑一个场景，公司达到了一个阶段，由于现金短缺，它无法满足一些非常重要的费用，原因是有大量的应收账款。这说明公司的现金循环存在问题。从长远来看，公司可能会失去市场份额，离收支平衡越来越远，投资者肯定不会喜欢这样。

3.流动性要求

每个公司都有一个选择，要么把全部现金留在手中，要么诉诸银行fd等其他选择。持有现金不会获得任何利息，因此公司试图以其他可用的形式保留尽可能多的现金，以赚取现金回报。然而，需要注意的是，创业公司的流动性要求是很难确定的，因此，在获得尽可能多的利息的同时，决定需要将现金投入哪种金融工具变得至关重要。这构成了公司现金管理过程的一部分。

不仅如此，公司还需要提前预测或预测他们的流动性需求，以便决定投入这些金融工具的现金数量。

4.需要吸引客户

每一家处于生命周期的入门阶段的公司都需要进行大量的促销活动，以鼓励试用并吸引早期采用者。这需要大量的资金，而回报是负的。因此，在这个阶段，创业公司的一个非常关键的任务是尽可能有效地管理他们的现金。现金周期需要充分维持，直到达到增长阶段，在此阶段，促销活动被削减到最低限度。如果做不到这一点，公司可能会耗尽现金。

例如，考虑一下印度的Ola和优步的情况，它们在最初几年提供了巨大的乘车折扣和免费乘车。Ola甚至为司机提供了丰厚的奖励。然而，他们最近已经减少了这些活动，因为他们现在处于增长曲线上。

5.临时费用

与成熟的公司不同，初创公司需要在一个非常动荡的环境中生存。竞争是激烈的，水域是新的，费用是临时的，如果没有跟踪，他们可能不得不在市场份额方面产生非常大的机会成本等。临时费用无法预测，但需要相应地管理现金，以便在需要时满足所有这些费用。

6.招聘和留住员工

如果公司手头没有足够的现金，这是另一个受到影响的功能。雇员们需要得到充分和及时的补偿。公司也需要在提供的好处方面与行业标准相匹配。这对于留住优秀员工和吸引新人才非常重要。

怎么做呢?

现金管理不是什么高深的科学，它只涉及三个主要步骤，可以解释为:

1.现金收付

这包括管理公司的现金转换周期。现金转换周期被定义为公司将投入资源转换为现金所需的天数。它涉及到不。未付款项天数和编号。应收账款的天数。为了确保公司有足够的现金，没有。应收账款天数应尽可能少，即客户必须尽早付款。虽然这看起来有点不公平，但是没有。应付天数，即公司支付其费用所需天数的数目可以尽可能地最大化，从而确保更快和更小的现金转换周期。特别是在创业公司的情况下，必须关注现金管理的这一方面，因为现金的可用性是有限的。

2.现金流分析

对公司的现金流进行适当的分析，可以帮助公司确定公司过去所发生的所有不必要的费用，以及公司的现金持有量可以通过哪些方式进行管理。现金流分析还有助于公司缩短现金转换周期。

3.现金流预测

现金管理的最后一步也是最重要的一个方面是现金流量预测。如前所述，为了管理其费用，公司事先预测其费用并据此计划投资是很重要的。现金流预测是其中的一部分。它使公司能够准备好面对不确定性。

虽然现金管理对创业公司来说似乎不那么重要，但认识到有效的现金管理是成功的关键是很重要的。在一个极度动荡和不确定的时代，创业公司的财务健康状况与市场份额和即将到来的最后期限等其他方面一样重要。因此，现在是企业家认识到这一点的时候了，是时候修订优先事项清单了。

本文由印度理工学院Raipur的Kavisha Agarwal撰写

引用:

1.https://beacon.wharton.upenn.edu/entrepreneurship/2014/03/cash-management-for-startups/

2.http://www.inc.com/guides/finance/cashmanagement.html

3.http://smallbusiness.findlaw.com/business-finances/the-importance-of-cash-management.html

4.http://www.investopedia.com/articles/06/cashconversioncycle.asp